點(diǎn)擊圖片查看原圖
期貨：鐵礦石1705周四夜盤破位大跌，收687(跌21)，總減倉(cāng)8.7萬(wàn)余手，成交量增加。前十名資金流向：昨日多頭部分減倉(cāng)，持倉(cāng)量減少，集中度微增；空頭部分增減換倉(cāng)，持倉(cāng)量增加，集中度微調(diào)。短期工業(yè)品多承壓暴跌，礦石多頭主動(dòng)減倉(cāng)離場(chǎng)、部分空頭主動(dòng)集中增倉(cāng)打壓，盤面破位大跌。短期或延續(xù)跌勢(shì)，注意670-700區(qū)多空資金主動(dòng)性及下方支撐強(qiáng)度，防范資金打壓深跌后減倉(cāng)反彈。
現(xiàn)貨：昨日港口61.5%PB粉(濕噸)(注意：期貨礦石為干噸)下調(diào)、成交一般：曹妃甸740(跌5)，青島港705(跌5)，日照港(4.150, -0.04, -0.95%)710(跌5)。3月份新加坡掉期87.9美元/噸(續(xù)跌)、普氏62%鐵礦石指數(shù)$92(跌1.7)，BDI指數(shù)上漲，離岸人民幣微漲。當(dāng)前內(nèi)礦開工率增加，兩會(huì)臨近環(huán)保影響將加大，主流維穩(wěn)挺價(jià)、成交放緩；港口低品位礦庫(kù)存較高，高品位礦庫(kù)存偏低，價(jià)差較大，總庫(kù)存歷史高位。鋼廠高爐開工率小幅增加、庫(kù)存礦石增加、高價(jià)拿貨意愿降低，需求降溫，受期貨下跌影響加大，市場(chǎng)弱勢(shì)下調(diào)，需注意兩會(huì)環(huán)保限產(chǎn)預(yù)期影響。
宏觀及外盤因素：住建部：2017年要抓好熱點(diǎn)城市防過(guò)熱、防風(fēng)險(xiǎn)工作，抑制房地產(chǎn)泡沫，防止出現(xiàn)大起大落；要加快房地產(chǎn)稅立法，并適時(shí)推進(jìn)改革。媒體稱特朗普或推遲基建方案，支持邊境稅，基建和零售股跌。環(huán)保部：專項(xiàng)督查要盯突出問(wèn)題，加強(qiáng)暗查夜查力度。上證報(bào)：銀監(jiān)會(huì)將舉行重要會(huì)議。外盤:道指再新高，美元指數(shù)小幅下跌，原油震蕩，黃金上漲，美銅大跌，短期礦石螺紋鋼或延續(xù)下跌。
簡(jiǎn)要策略：鐵礦石1705或延續(xù)跌勢(shì)，注意670-700區(qū)多空資金主動(dòng)性及下方支撐強(qiáng)度，防范資金打壓深跌后減倉(cāng)反彈；波段操作：持空15%資金倉(cāng)位，突破693平倉(cāng)，若660-675區(qū)支撐較強(qiáng)則平空做多，若700-720區(qū)承壓弱勢(shì)回落則做空。操作細(xì)節(jié)可咨詢鋼鐵產(chǎn)業(yè)部。短線：持空20%資金倉(cāng)位，突破690平倉(cāng)，若660-680區(qū)支撐較強(qiáng)則平空做多，若700-715區(qū)承壓弱勢(shì)回落則做空。
策略分析：當(dāng)前期貨受大宗商品暴跌帶動(dòng)，且受庫(kù)存高位、需求降溫及兩會(huì)期間環(huán)保限產(chǎn)預(yù)期影響，高位承壓回落、跌勢(shì)較兇；3月后期清理地條鋼、各省基建固投計(jì)劃實(shí)施及需求回升等利多因素將支撐行情大跌后企穩(wěn)回升。操作上：回調(diào)強(qiáng)支撐區(qū)企穩(wěn)后可做多，壓力區(qū)承壓弱勢(shì)回落時(shí)可輕倉(cāng)做空，注意關(guān)鍵區(qū)多空資金主動(dòng)性。近期深度大跌后，需要補(bǔ)庫(kù)以及中長(zhǎng)線多單投資者可以擇機(jī)分批布局中長(zhǎng)線多單，細(xì)節(jié)可電話咨詢；產(chǎn)業(yè)部深入一線調(diào)研，布局期現(xiàn)貨波段、中長(zhǎng)線投資方案，開展資產(chǎn)管理、投資咨詢業(yè)務(wù)，策略指導(dǎo)交易。